EL SISTEMA FINANCIERO

EL SISTEMA FINANCIERO

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¿Qué es el sistema financiero?

1. DEFINICIÓN:

El Sistema Financiero o de Intermediación Financiera está conformado por las instituciones que se encargan de canalizar los recursos de los sectores superavitarios de la economía hacia los sectores deficitarios de la misma.

Vincula a los agentes económicos superavitarios de fondos y deficitarios de fondos. Este sistema está conformado por el Sistema Financiero Indirecto y Sistema Financiero Directo.

2. SISTEMA FINANCIERO INDIRECTO:

En este sistema un mismo agente, el intermediario financiero, es el que se encarga de captar y a su vez de colocar los fondos (bancos, mutuales, etc). Esta canalización de recursos se realiza a corto, mediano y largo plazo.  Los intermediarios financieros han diversificado sus operaciones enmarcándolas hoy en día dentro del concepto de banca múltiple.

Los agentes superavitarios de fondos colocan sus ahorros en manos de los intermediarios financieros  recibiendo una tasa de interés como ganancia, los intermediarios  colocan estos fondos a un deficitario de fondos, a cambio solicita una garantía y cobra una tasa de interés. Se llama Sistema Financiero Indirecto porque los agentes (superavitarios y deficitarios) no se conocen.  Está conformado por: 

a. Sistema Bancario:

Conformado por las instituciones bancarias que operan en el país. Ejemplos:  El Banco de la Nación , El Banco de Crédito, Interbank, etc

b. Sistema No Bancario:

Conjunto de instituciones no clasificadas como bancos y que participan en la captación y canalización de recursos. Ejemplos: Financieras, AFPs, etc

3. SISTEMA FINANCIERO DIRECTO:

En este sistema se permite la canalización de los fondos de los agentes superavitarios hacia los agentes deficitarios, a través de la emisión de valores. Ello se sustenta en la existencia de un Mercado Primario (o de primeras emisiones) y un Mercado Secundario (o de títulos previamente colocados) 

4. LOS BANCOS:

Son Instituciones financieras que tienen autorización para aceptar depósitos y para conceder préstamos. Sus reservas son activos disponibles inmediatamente para satisfacer los derechos de los depositantes de los bancos.

Los bancos poseen dinero de los depósitos del público y de su capital como empresa producto de las acciones emitidas. Pero los bancos no pueden disponer de todo el dinero que el público le confía, la ley sé lo prohibe, pues dispone que siempre deben reservar una parte fija de los depósitos para así garantizar, en cualquier momento, el retiro de dinero por parte del público. Esa reserva tiene el nombre de ENCAJE LEGAL.

Los bancos pagan a sus ahorristas un porcentaje por sus depósitos y cobran un porcentaje mayor  por los préstamos que otorgan.

Este porcentaje que los bancos pagan a los ahorristas y cobra a los prestatarios recibe el nombre de tasa de interés.

La tasa de interés que cobran las entidades financieras por sus préstamos se llama tasa de interés activa.

La tasa de interés que le pagan a los ahorristas por sus depósitos se llama tasa de interés pasiva.

5. IMPORTANCIA DE LOS BANCOS:

Los Bancos son importantes porque son entidades que prestan grandes servicios a la sociedad. Las funciones que cumplen los bancos son:

a. Facilitan los pagos en el interior de un país y en el exterior.

b. Impulsan las actividades económicas

c. Los bancos son agentes de créditos

6. OPERACIONES BANCARIAS:

Son todas las actividades que los bancos realizan, dando entrada y salida al dinero con que trabajan, ya sea al activo o al pasivo. Las principales operaciones bancarias son:

6.1 Depósitos:

Consiste en aceptar todo el dinero que el público desee confiar al banco. Los depósitos pueden ser:

- Cuenta corriente: sobre estos depósitos se puede girar cheques para realizar retiros.

- A plazo fijo, cuando sólo se puede retirar los depósitos después de haber transcurrido cierto tiempo convenido o pactado con el banco.

- En ahorros: se puede retirar en cualquier momento, mediante la presentación de una libreta, tarjeta simple o tarjeta de débito.

- En custodia: se refieren a los objetos valiosos entregados al banco para custodia o cuidado, pagando al banco una suma de dinero por este servicio.

6.2 Préstamos:

Suma de dinero entregado al prestatario por un plazo determinado, condicionado por el encaje legal y sobre el cual, el banco obtiene una ganancia por los intereses que cobra.

6.3 Descuentos:

En cuya virtud el banco compra letras a los comerciantes e industrias por un valor inferior al monto de las mismas. El banco cobra las letras a su vencimiento.

7. CLASIFICACIÓN DE LOS BANCOS:

a. Según la procedencia de su capital:

a.1 Banca privada: constituida por capitales privados. Ejemplo: Banco de Crédito

a.2 Banca estatal: constituida por capital que canaliza el estado.

      Ejemplo: Banco de la Nación

a.3 Banca asociada: constituida por capitales privados y estatales.

      Ejemplo: Banco Latino

b. Según su especialización:

b.1 Bancos comerciales: los que se dedican a toda clase de operaciones, destacándose por su importancia relativa los llamados depósitos a la vista. Ejemplos: Banco Santander, Banco Interbank.

b.2 Financieras: instituciones autorizadas para hacer        operaciones de financiamiento, otorgamiento de crédito, recepción de depósitos a plazo con interés, emisión de bonos, etc. Ejemplos: Financiera Solución.

b.3 Bancos de emisión: son los que se encargan de la creación de billetes y monedas y a los que se les confía el control de todo el sistema crediticio del país.

Ejemplo: Banco Central de Reserva del Perú.

8. LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS (SBS):

Es una entidad estatal,  autónoma del gobierno, que está encargada de regular la actividad de los bancos. Entre las muchas funciones de la SBS están el acreditar nuevos bancos y sucursales, autorizar nuevas inversiones y coordinar las operaciones de la banca con el Banco Central de Reserva del Perú. Las instituciones financieras deben informar a la SBS en qué están empleando los fondos para asegurar el pago de los intereses a los ahorristas.

9. EL BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ (BCRP):

Reseña Histórica:

El 9 de marzo de 1922 el Banco de Reserva del Perú fue creado e inició sus operaciones el 4 de abril de ese mismo año. Fue transformado en Banco Central de Reserva del Perú el 18 de abril de 1931, de acuerdo con las recomendaciones de la Misión dirigida por el profesor Edwin Kemmerer.

10. FUNCIONES DEL BCRP:

La Constitución Política de 1993 establece dos aspectos fundamentales sobre la política monetaria:

a. El BCRP cuenta con autonomía enmarcada en su propia Ley Orgánica

b. La finalidad del BCRP es preservar la estabilidad monetaria.

Para resguardar su autonomía, el Banco Central está prohibido de:

a. Financiar al sector público

b. Proporcionar garantías

c. Dar créditos sectoriales

d. Establecer regímenes de tipos de cambio múltiples

11. LA BOLSA DE VALORES DE LIMA (BVL):

Es una asociación civil de servicio público y de especiales características, que tiene por finalidad facilitar la negociación de valores mobiliarios debidamente registrados, ofreciéndole a sus miembros los servicios, sistemas y mecanismos adecuados para intermediar valores en forma justa, competitiva, ordenada, continua y transparente.

Para ello reúne diariamente a las Sociedades Agentes y Agentes de Bolsa que representan a los inversionistas nacionales y extranjeros para comprar y vender valores a través de diversos mecanismos de negociación y modalidades de operación.

12. FUNCIONES DE LA BVL:

A. Inscribir y registrar valores para su negociación en Bolsa

B. Fomentar la transacción de valores.

C. Proponer a la Comisión Nacional de Empresas y Valores (CONASEV) la incorporación de nuevas facilidades y productos en la negociación bursátil.

D. Ofrecer información al público sobre valores cotizados y transados en ella, sus emisiones, los agentes de intermediación y las operaciones bursátiles.

13. FINANCIAMIENTO DE LAS EMPRESA EN LA ACTUALIDAD:

Las sociedades anónimas, es decir las empresas que están compuestas por un grupo de inversionistas privados que comparten la propiedad de la empresa y su participación en el reparto de utilidades al final del año. Estas empresas emiten acciones

ACCIONES:

Las acciones son valores que certifican la propiedad de una empresa. A los propietarios de las acciones se les llaman accionistas. Los principales accionistas participan en las decisiones de la empresa a través de representantes en el directorio.

Una empresa que emite acciones, en vez de pedir un préstamo podría emitir nuevas acciones y venderlas al precio que determine el mercado.

LOS BONOS:

Las empresas pueden emitir bonos para recaudar fondos. Un bono es una deuda asumida directamente por la empresa con quien lo posea. Por cada bono, la empresa está obligada a pagar un interés anual o con la periodicidad que el bono establezca.

14. EL CRÉDITO:

El crédito es el intercambio de un bien presente por una promesa de pago futura. Mediante el crédito aprovechamos de inmediato de un bien que no nos pertenece pero que usamos como propio a condición de restituirlo o abonar su valor posteriormente.

La palabra crédito deriva del latín credere, que significa creer, confiar

15. LA IMPORTANCIA DEL CRÉDITO:

a. El crédito nos permite crear nuevas empresas, mejorar las existentes, ampliar capacidad de las empresas; lo que lleva a la empresa a mejorar las condiciones generales dentro de las cuales e realiza la producción.

b. Con el crédito se eleva el consumo, ya que nos facilita adquirir todos los bienes que se necesita y no poder comprar todo al contado.

c. Mayor aprovechamiento de  la capacidad creadora del hombre, pues de nada sirve que se tuviese ideas brillantes, si no se pueden llevar a cabo.

d. El crédito provee a quien lo desee de lo indispensable para llevar a cabo un proyecto.

16. FACTORES QUE INTERVIENE EN EL CRÉDITO:                         

a. La confianza que el acreedor deposita en el deudor.

b. La promesa de pago, es decir, el compromiso del deudor de saldar su crédito que puede ser tácito o expreso.

c. El tiempo durante el cual el crédito debe ser pagado

d. EL bien, es decir la materia del crédito.

17. CLASIFICACIÓN DEL CRÉDITO:

1. Por la calidad del deudor:

a. Crédito público: cuando lo solicita el Estado, un municipio o una persona jurídica de Derecho Público

b. Crédito privado: si se otorga a una persona particular o a una empresa privada.

2. Por la garantía exigida:

a. Crédito personal: sólo basta la garantía de quien lo solicita para que se le otorgue el préstamo

b. Crédito real o prendario: cuando para obtener un crédito se necesita presentar previamente una garantía de algún bien real.

3. Por el tiempo de vencimiento:

a. Créditos a corto plazo: cuando el deudor se compromete a pagar su deuda en un plazo no mayor de un año.

b. Crédito a mediano plazo: cuando el deudor se compromete a pagar su deuda en un plazo entre uno y cinco años  a partir del momento que se ha otorgado el crédito.

4. Por la actividad que se financiará a través del crédito:

a. Créditos de producción: aquellos destinados a proporcionar el dinero necesario para el desarrollo inicial del proceso productivo.

b. Créditos de consumo: aquellos destinados a financiar la compra de bienes de consumo final por los consumidores. Ejemplo: pedir unos préstamos para comprar una computadora para  uso personal

c. Créditos de inversión: Aquellos destinados a la adquisición de maquinarias y equipo productivo con el fin de mantener o ampliar la capacidad productiva de la unidad de producción.

18. INSTRUMENTOS DE CRÉDITO:

Son documentos comerciales en los cuales queda constancia del crédito otorgado. Son títulos que materializan la promesa de pago, y son la única prueba legal para su cobro.

a. Cheques:

Permite girar a favor del girador o de un tercero fondos de una cuenta corriente. Se puede girar al portador. El cheque es una orden de pago sólo a su presentación.

b. El pagaré:

Es una promesa de pago       que una persona firma en favor de otra, comprometiéndose a pagar una suma determinada y en la fecha señalada. Es un documento transferible.

c. Letras de cambio:

Es un documento por la cual una persona manda a otra a pagar en una fecha determinada una suma de dinero.